Daol повысила целевую цену Celltrion до 290 000 вон из-за выхода на японский рынок аллергического препарата

Daol Investment & Securities (다올투자증권) 23 октября повысила целевую цену Celltrion с 280 000 до 290 000 вон, заявив, что выход на японский рынок аллергического препарата Omriclo (옴리클로) принесёт новых пациентов и расширит назначения. Yonhap, Korea Economic Daily и Seoul Economic Daily сообщили, что брокерская компания сохранила рекомендацию «покупать». Yonhap и Seoul Economic Daily указали предыдущее закрытие на уровне 194 300 вон, а Seoul Economic Daily оценила потенциал роста до нового целевого уровня в 49,3%. Maeil Business и Seoul Economic Daily сообщили, что Daol назвала Celltrion своим главным выбором среди крупных фармацевтических и биотехнологических акций. [ 1 , 2 , 3 , 4 ]

Omriclo — биоаналог аллергического препарата Jolleeo (졸레어). Celltrion представила данные об эквивалентности и переходе на препарат на Всемирном конгрессе по аллергии (WAC 2026) в Киото, который прошёл с 15 по 18 октября, согласно Maeil Business и Seoul Economic Daily. Глобальное исследование третьей фазы у пациентов с хронической спонтанной крапивницей подтвердило эквивалентность Jolleeo, а также, согласно Maeil Business и Yonhap, у Celltrion есть данные о фармакокинетической эквивалентности для японских участников. Seoul Economic Daily сообщила, что пациенты, перешедшие с Jolleeo на Omriclo, сохранили улучшение в виде снижения зуда. Yonhap сообщило, что Omriclo был одобрен в Японии в марте для бронхиальной астмы, хронической идиопатической крапивницы и сезонного аллергического ринита, и что Celltrion готовит запуск после включения в список цен. [ 1 , 3 , 4 ]

Аналитик Ли Джи-су (이지수) назвала главной возможностью сенную лихорадку, или аллергический ринит, вызванный пыльцой. Издания сообщили, что примерно 4 из 10 человек в Японии страдают этим заболеванием, однако назначения Jolleeo ограничены тяжелыми пациентами, которых не контролирует существующее лечение, поэтому назначений пока немного. Seoul Economic Daily сослалась на опрос японского общества оториноларингологов, по которому распространённость в 2019 году составила 42,5%. Доза Omriclo 150 мг стоит примерно на 30% меньше оригинала; Seoul Economic Daily приводит цены 14 602 иены против 20 822 иен. Ли сказала, что это должно привлечь новый спрос от пациентов, откладывавших лечение из-за стоимости, а существующая сеть оптовых дистрибьюторов Celltrion и опыт поставок в её бизнесе биоаналогов должны поддержать ранний запуск. [ 1 , 2 , 3 , 4 ]

Korea Economic Daily и Seoul Economic Daily сообщили, что Celltrion готовит запуск к следующему сезону сенной лихорадки, когда спрос сконцентрирован с января по апрель. До начала сезона компания планирует расширить контакты с медицинскими учреждениями, провести обучение по продукту и обеспечить запасы. Затем ожидается расширение назначений на круглогодичные показания, например крапивницу и астму. [ 2 , 4 ]

Daol оценивает продажи Omriclo в следующем году в 729,9 млрд вон, что на 67,0% больше, согласно Korea Economic Daily и Seoul Economic Daily. Korea Economic Daily сообщила, что продажи Omriclo во втором квартале составили 116,7 млрд вон — самый большой показатель среди новых продуктов Celltrion, при этом на Европу приходится более 70%. Seoul Economic Daily сообщила, что оценка Daol консолидированной выручки за этот год составляет 5,6598 трлн вон, что на 36,0% больше, а операционной прибыли — 1,8575 трлн вон, что на 59,0% больше; Maeil Business указала прибыль как 1,857 трлн вон, а на 2027 год — 2,469 трлн вон. Ли предупредила, что из-за первоначальных продаж и научных расходов рост назначений и продаж должен проявиться раньше рентабельности, и что за темпами роста назначений после следующего сезона сенной лихорадки нужно следить. [ 1 , 2 , 4 ]