El presidente de SK, Choi Tae-won, venderá una participación del 2,3% por 944.000 millones de wones
En breve
Choi Tae-won, presidente de SK Group, venderá 1.653.924 acciones ordinarias de SK Inc. —una participación del 2,3%— por 944.000 millones de wones, una cantidad vinculada a la división de bienes en su proceso de divorcio. La venta se extiende del 2 de noviembre al 1 de diciembre mediante transacciones en bloque fuera de horario, con unos 544.000 millones de wones destinados a un inversor estratégico y unos 400.000 millones de wones a Korea Investment & Securities a través de un swap de retorno de precio. Los informes describen la estructura como orientada a limitar el impacto sobre el precio de la acción y sobre los accionistas existentes.
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Choi Tae-won, presidente de SK Group, ha decidido vender 1.653.924 acciones ordinarias de SK Inc. —una participación del 2,3%— por 944.000 millones de wones, según una comunicación que SK Inc. presentó la tarde del 2 de octubre. Newsis informó de que el propósito declarado es “captación de fondos personales” y dijo que la cantidad se considera vinculada a la división de bienes adeudada a Noh So-young, directora del Art Center Nabi. Tras la venta, la participación de Choi cae al 15,5% desde el 17,8%, y la participación junto con los relacionados cae al 30,5% desde el 33,5%, informó Bloter, que añadió que su posición como mayor accionista no cambia. [ 1 , 3 , 4 ]
Newsis y Bloter informaron de que la venta se reparte: unos 544.000 millones de wones en valor van a un inversor estratégico a 559.387 wones por acción, y unos 400.000 millones de wones en valor van a Korea Investment & Securities a través de un swap de retorno de precio (PRS) a 587.000 wones por acción. La transacción se desarrollará del 2 de noviembre al 1 de diciembre mediante transacciones en bloque fuera de horario, según Bloter. Ambos medios describieron la estructura como destinada a limitar el impacto sobre el precio de la acción y sobre los accionistas existentes. Bloter añadió que Choi optó por una venta en lugar de préstamos con garantía después de que las acciones de SK Inc. cayeran casi un 20% en los tres días siguientes al fallo. [ 3 , 4 ]
La columna de Bloter expuso el historial del caso: la pareja se casó en septiembre de 1988, la ruptura se reveló en una carta de Choi a los medios en diciembre de 2015, y una solicitud de mediación de divorcio en 2017 inició la batalla legal. La división de bienes se fijó en 66.500 millones de wones en primera instancia y en 1,3808 billones de wones en segunda, según la columna. El Tribunal Supremo confirmó el pasado octubre el divorcio y 2.000 millones de wones de pensión alimenticia, al tiempo que devolvió la división de bienes a un tribunal inferior, que en julio falló 944.000 millones de wones. Choi volvió a apelar pero redujo su disputa a 244.000 millones de wones, aceptando el resto, según la columna. [ 4 ]
Bloter dijo que la caída de la participación con derecho a voto, incluidos los relacionados, por debajo de un tercio elimina un veto efectivo sobre resoluciones especiales de accionistas como cambios de estatutos, fusiones y destituciones de consejeros, pero sostuvo que es improbable que los compradores —un inversor estratégico que compró con descuento y Korea Investment & Securities, cuyo PRS vincula sus intereses a Choi— se pongan en su contra. Señaló que el vencimiento del PRS en tres años es un punto a vigilar. [ 4 ]
Por separado, Newsis informó de que SK Hynix dijo que no se ha decidido nada sobre una posible salida a bolsa en Estados Unidos de su sociedad nieta estadounidense Solidigm, después de que las especulaciones suscitaran preocupación por la dilución del valor de la matriz y la desviación de la demanda de inversión. SK Hynix dijo que está estudiando diversas medidas para reforzar la competitividad de Solidigm y que consideraría el impacto sobre los accionistas existentes al decidir si recurre a capital externo. Newsis dijo que tanto la venta de la participación como la revisión de Solidigm muestran que SK trata el valor para los accionistas existentes como un criterio clave en las grandes transacciones de capital. [ 3 ]
Por qué importa
La operación mantiene a Choi como mayor accionista de SK Inc., pero Bloter informó de que la participación con derecho a voto, incluidos los relacionados, cae por debajo de un tercio, el nivel que actúa como veto efectivo sobre resoluciones especiales de accionistas. La columna sostuvo que es improbable que los compradores se le opongan, si bien señaló que el vencimiento del PRS en tres años es un punto a vigilar. Newsis informó de que tanto la venta de la participación como la revisión de SK Hynix de una posible salida a bolsa de Solidigm muestran que SK trata el valor para los accionistas existentes como un criterio clave en las grandes transacciones de capital.
Datos clave
- Choi Tae-won venderá 1.653.924 acciones ordinarias de SK Inc., una participación del 2,3%, por 944.000 millones de wones. [ 1 , 3 , 4 ]
- El propósito declarado de la venta es “captación de fondos personales”; Newsis y Bloter vinculan la cantidad a la división de bienes adeudada a Noh So-young. [ 3 , 4 ]
- Unos 544.000 millones de wones en valor van a un inversor estratégico a 559.387 wones por acción, y unos 400.000 millones de wones van a Korea Investment & Securities a través de un swap de retorno de precio (PRS) a 587.000 wones por acción. [ 3 , 4 ]
- La transacción se desarrollará del 2 de noviembre al 1 de diciembre mediante transacciones en bloque fuera de horario. [ 4 ]
- Tras la venta, la participación de Choi cae al 15,5% desde el 17,8%, y la de los relacionados al 30,5% desde el 33,5%. [ 4 ]
- SK Hynix dijo que no se ha decidido nada sobre una posible salida a bolsa de Solidigm en Estados Unidos y que consideraría el impacto sobre los accionistas existentes. [ 3 ]
Confirmado por varias fuentes
- Choi Tae-won decidió vender 1.653.924 acciones ordinarias de SK Inc., una participación del 2,3%, por 944.000 millones de wones. [ 1 , 2 , 3 , 4 ]
- La venta se reparte entre unos 544.000 millones de wones a un inversor estratégico y unos 400.000 millones de wones mediante un swap de retorno de precio con Korea Investment & Securities. [ 3 , 4 ]
- El propósito declarado es “captación de fondos personales”, y Newsis y Bloter vinculan ambos la cantidad a la división de bienes adeudada a Noh So-young. [ 3 , 4 ]
Aún sin aclarar
- La identidad del inversor estratégico que compra acciones por unos 544.000 millones de wones. La columna de Bloter lo plantea como una cuestión abierta, y ningún documento nombra al comprador.
- Si SK Hynix llevará a cabo una salida a bolsa de Solidigm en Estados Unidos. Newsis informa de que no hay ningún plan confirmado y de que la empresa dice que no se ha decidido nada.
- La liquidación legal definitiva de la división de bienes. Bloter informa de que Choi volvió a apelar y disputa 244.000 millones de wones, por lo que el caso sigue en curso.
- SK Hynix dijo que no se ha tomado ninguna decisión sobre una salida a bolsa de Solidigm y que sopesaría el impacto sobre los accionistas existentes. Hasta ahora reportado por una sola fuente
Qué dicen los medios locales
Cronología, hora local
- SK Inc. revela el plan de Choi Tae-won de vender 1.653.924 acciones (2,3%) por 944.000 millones de wones, reportado como la tarde del 2 de octubre (hora aproximada en los documentos). [ 4 ]
- Korea Economic Daily publica su informe sobre la venta prevista del 2,3% de la participación y el esperado control estable de la gestión. [ 1 ]
- Newsis informa de la venta de 944.000 millones de wones, señalando que se centra en minimizar el impacto en el precio de la acción. [ 2 ]
- Newsis informa de la estructura de la operación —544.000 millones de wones a un inversor estratégico y 400.000 millones de wones vía PRS— y de la posición de SK Hynix sobre Solidigm. [ 3 ]
- Bloter publica una columna con el historial del caso, los precios por acción de los dos tramos y la ventana de transacción del 2 de noviembre al 1 de diciembre. [ 4 ]