Schneider Electric согласилась купить американскую софтверную компанию PTC за $22,6 млрд
Коротко
Schneider Electric заявила, что согласилась приобрести базирующуюся в Бостоне софтверную компанию PTC в денежной сделке по $205 за акцию, оценив акционерный капитал PTC примерно в $22,6 млрд, что более чем на 40% выше предыдущего закрытия. Французская группа сообщила, что сумма сделки около €22 млрд обеспечена бридж-кредитами от Morgan Stanley и Societe Generale, а завершение сделки ожидается в третьем квартале 2027 года. Ранее в тот же день, до объявления, CLS и cnBeta сообщили о сделке примерно на $20 млрд, которая может быть объявлена в понедельник, при этом переговоры продолжались.
Читать полностью 3 мин чтения
Schneider Electric заявила, что согласилась приобрести американскую софтверную компанию PTC в денежной сделке по $205 за акцию, оценив акционерный капитал PTC примерно в $22,6 млрд, по данным IT Home, Jiemian и 36Kr. Schneider сообщила, что цена представляет собой премию более 40% к цене закрытия PTC в предыдущий торговый день и что завершение сделки ожидается в третьем квартале 2027 года. [ 3 , 4 , 5 ]
IT Home сообщил, что Schneider оценила общее денежное вознаграждение примерно в €22 млрд и заявила, что оно обеспечено бридж-кредитными линиями от Morgan Stanley и Societe Generale. Jiemian отдельно сообщил, что сделка будет финансироваться за счет комбинации акционерного финансирования и нового долга. Morgan Stanley выступает ведущим финансовым консультантом Schneider, а Evercore консультирует PTC, по данным IT Home. [ 3 , 4 ]
Ранее в тот же день, до объявления соглашения, CLS и cnBeta сообщили, что Schneider близка к сделке стоимостью около $20 млрд, которая может быть объявлена уже в понедельник. cnBeta сказал, что переговоры продолжаются и нет уверенности в том, что сделка в конечном итоге будет достигнута. В том же сообщении рыночная стоимость PTC оценивалась в $15,5 млрд, отмечалось, что ее акции упали на 15,3% в 2026 году, и говорилось, что акции Schneider выросли на 28% за год до рыночной стоимости €175 млрд, что делает ее третьей по величине публичной компанией Франции. [ 1 , 2 ]
cnBeta сообщил, что PTC была основана в Бостоне в 1985 году и, как ожидается, получит выручку до $2,75 млрд в 2026 году. Ее программные продукты, включая инструмент проектирования Creo, дополнят возможности, которые Schneider получила благодаря приобретению Aveva, сообщили IT Home и cnBeta; IT Home заявил, что покупка расширит промышленное программное обеспечение и бизнес Schneider с поддержкой ИИ. Сделка будет значительно крупнее покупки компанией Schneider зарегистрированной в Великобритании Aveva за $11 млрд в 2023 году, сказал cnBeta. [ 2 , 3 ]
Schneider расширяется за счет приобретений. cnBeta сообщил, что в июне компания согласилась купить поставщика промышленных данных и ИИ Cognite за $3,1 млрд, а в прошлом месяце объявила о покупке болгарского производителя устройств для умного дома Shelly Group — за $1,4 млрд по данным cnBeta и €1,2 млрд по данным IT Home. IT Home сослался на главного исполнительного директора Оливье Блюма, который 30 июля сказал Bloomberg Television, что стратегия Schneider заключается в органическом росте там, где это возможно, но при этом рассматривать приобретение сильных технологических компаний, способных ускорить ее стратегию. IT Home также сообщил, что услуги, связанные с центрами обработки данных, составляют около четверти продаж Schneider и что компания поставляет энергетические и технологические услуги производителям чипов, включая Nvidia. [ 2 , 3 ]
Оба технических издания поместили сделку в более широкий отраслевой контекст. cnBeta сказал, что она выделяется как редкая крупная софтверная сделка в период, когда M&A в софтверной отрасли заметно замедлились, поскольку компании справляются с влиянием искусственного интеллекта на их бизнес-модели, и что она входит в число крупнейших трансграничных сделок 2026 года, при этом за три месяца до конца сентября во всем мире было заключено лишь десять сделок стоимостью более $10 млрд. IT Home сказал, что европейские производители все чаще внедряют ИИ для повышения эффективности и что такие конкуренты, как Siemens, также продвигаются в область заводской автоматизации и промышленного ИИ. [ 2 , 3 ]
cnBeta также сообщил, что Autodesk пыталась приобрести PTC в денежно-акционерной сделке в июле прошлого года, но отказалась от нее в пользу более мелких дополнительных приобретений. [ 2 ]
Почему это важно
Сделка была бы значительно крупнее приобретения Aveva компанией Schneider в 2023 году и расширила бы промышленное программное обеспечение и предложения с поддержкой ИИ французской группы — сферу, в которую европейские производители инвестируют в рамках модернизации заводов. Schneider уже получает около четверти продаж от услуг, связанных с центрами обработки данных, — бизнеса, который документы связывают со спросом на фоне бума ИИ. Слияния и поглощения в софтверной отрасли заметно замедлились, поэтому сделка выделяется как одна из крупнейших трансграничных сделок 2026 года.
Ключевые факты
- Schneider Electric заявила, что согласилась приобрести PTC в денежной сделке по $205 за акцию, оценив акционерный капитал PTC примерно в $22,6 млрд. [ 3 , 4 , 5 ]
- Schneider сообщила, что цена на более чем 40% превышает предыдущее закрытие PTC, а завершение сделки ожидается в третьем квартале 2027 года. [ 3 , 4 , 5 ]
- Schneider сообщила, что денежное вознаграждение около €22 млрд обеспечено бридж-кредитными линиями от Morgan Stanley и Societe Generale; Jiemian сообщил, что сделка будет финансироваться за счет комбинации акционерного финансирования и нового долга. [ 3 , 4 ]
- Morgan Stanley является ведущим финансовым консультантом Schneider, а Evercore консультирует PTC, по данным IT Home. [ 3 ]
- Ранее в сообщениях CLS и cnBeta сумма сделки оценивалась примерно в $20 млрд и говорилось, что она может быть объявлена в понедельник, при этом переговоры продолжаются и нет уверенности в достижении соглашения. [ 1 , 2 ]
- cnBeta сообщил, что рыночная стоимость PTC составляет $15,5 млрд, а ее акции упали на 15,3% в 2026 году, тогда как акции Schneider выросли на 28% за год до рыночной стоимости €175 млрд, что делает ее третьей по величине публичной компанией Франции. [ 2 ]
- PTC была основана в Бостоне в 1985 году, и ожидается, что в 2026 году ее выручка составит до $2,75 млрд, сообщили IT Home и cnBeta. [ 2 , 3 ]
- Сделка значительно превысила бы приобретение Aveva компанией Schneider за $11 млрд в 2023 году и следует за сделкой на $3,1 млрд по покупке Cognite в июне и покупкой Shelly Group. [ 2 , 3 ]
Подтверждено несколькими источниками
- Schneider Electric согласилась приобрести американскую софтверную компанию PTC в денежной сделке по $205 за акцию, оценив акционерный капитал PTC примерно в $22,6 млрд. [ 3 , 4 , 5 ]
- Завершение сделки ожидается в третьем квартале 2027 года. [ 3 , 4 , 5 ]
- PTC базируется в Бостоне и была основана в 1985 году. [ 2 , 3 ]
Пока неясно
- Заявленная стоимость сделки изменилась с примерно $20 млрд в ранних сообщениях до примерно $22,6 млрд после объявления соглашения. CLS и cnBeta сообщили о более низкой цифре за несколько часов до объявления, тогда как IT Home, Jiemian и 36Kr сообщили об объявленной цифре; в документах разница не объясняется.
- Может ли сделка все еще не состояться. cnBeta сообщил, что переговоры продолжаются и нет уверенности в достижении соглашения, — эта оговорка была опубликована до того, как Schneider объявила о соглашении.
- Соотношение акционерного и долгового финансирования. IT Home описывает бридж-кредитные линии, тогда как Jiemian описывает комбинацию акционерного финансирования и нового долга; в документах разбивка не приводится.
- Цена, которую Schneider заплатила за Shelly Group. cnBeta сообщил о $1,4 млрд, тогда как IT Home сообщил о €1,2 млрд.
- Schneider заявила, что цена покупки представляет собой премию более 40% к цене закрытия PTC в предыдущий торговый день. Пока сообщено только одним источником
- Schneider заявила, что денежное вознаграждение около €22 млрд обеспечено бридж-кредитными соглашениями, предоставленными Morgan Stanley и Societe Generale. Пока сообщено только одним источником
- Morgan Stanley является ведущим финансовым консультантом Schneider, а Evercore — консультантом PTC. Пока сообщено только одним источником
Что пишут местные СМИ
Хронология, местное время
- CLS сообщает, что Schneider Electric близка к сделке по покупке промышленной софтверной компании PTC примерно за $20 млрд, которая может быть объявлена уже в понедельник. [ 1 ]
- cnBeta сообщает, что стороны могут объявить о соглашении уже в понедельник, но переговоры продолжаются и сделка не гарантирована. [ 2 ]
- IT Home сообщает, что Schneider объявила о денежном приобретении PTC примерно за $22,6 млрд по $205 за акцию, завершение ожидается в третьем квартале 2027 года. [ 3 ]
- Jiemian сообщает, что Schneider подтвердила приобретение, оценив акционерный капитал PTC примерно в $22,6 млрд. [ 4 ]
- 36Kr передает подтверждение приобретения и ожидаемое завершение в третьем квартале 2027 года. [ 5 ]
- Главный исполнительный директор Schneider Оливье Блюм заявил Bloomberg Television 30 июля, что стратегия группы заключается в органическом росте там, где это возможно, но при этом рассматривать приобретения сильных технологических компаний, способных ускорить ее стратегию. [ 3 ]