Доходность 10- и 30-летних казначейских облигаций США достигла максимума за 24 года на фоне усиления глобальной распродажи облигаций

Доходность ключевых казначейских облигаций США в среду достигла новых максимумов за 24 года на фоне усиления глобальной распродажи облигаций, сообщает NBC News. Доходность 10-летних казначейских облигаций поднималась до 5,36%, а 30-летних достигла 5,73% — самых высоких уровней для каждой из бумаг с 2002 года. The Hill сообщило о тех же пиках, указав, что доходность 10-летних облигаций превысила 5,36% — максимум с апреля 2002 года, когда пиковое значение на закрытие составило 5,48%, — а 30-летних превысила 5,73%, также максимум с апреля 2002 года. Reuters ранее сообщало, что доходность 30-летних облигаций достигла нового максимума за 24 года. [ 1 , 2 , 3 ]

Позднее в течение дня доходность обеих бумаг снизилась. Доходность облигаций США отступила после аукциона Министерства финансов по размещению 10-летних облигаций на 39 млрд долларов, спрос на котором, по данным NBC News, был высоким; доходность размещённых бумаг составила 5,3% — самый высокий уровень для размещений 10-летнего государственного долга США с ноября 2000 года. «В сухом остатке: по какой-то причине, вероятно из-за максимумов ставок за 24 года, появились покупатели, и аукцион прошёл отлично», — написал главный инвестиционный директор One Point BFG Wealth Partners Питер Букварь, сообщает NBC News. По данным The Hill, к обеду обе бумаги торговались с доходностью ниже 5,32% и 5,69% соответственно, что всё ещё примерно на 4 базисных пункта выше уровня закрытия вторника. [ 2 , 3 ]

Это движение стало частью глобальной распродажи государственного долга. Доходность эталонных облигаций Франции и Италии также резко выросла, а доходность 30-летних государственных облигаций Великобритании достигла максимума с 1998 года, сообщает NBC News. The Hill отмечает, что инвесторы уходили с рынка на фоне растущего государственного долга и высоких цен на нефть из-за войн в Иране и Украине, и приводит слова Мохаммеда Эль-Эриана, возглавлявшего Совет по глобальному развитию при бывшем президенте Обаме, который написал, что доходность 10-летних облигаций Франции «возглавляет региональный рост, который всё больше отражает двустороннюю динамику с казначейскими облигациями США». [ 2 , 3 ]

Фондовые рынки последовали за движением доходности. Обвал на рынке облигаций в начале дня привёл к резкому падению акций, однако потери основных индексов сократились по мере снижения доходности с многолетних максимумов; после рекордных максимумов во вторник S&P 500 и Nasdaq во второй половине дня снижались примерно на 0,3%, сообщает NBC News. Европейские рынки, закрывшиеся раньше, завершили торги в минусе: Stoxx 600 опустился на 1%, эталонные индексы Франции и Германии закрылись снижением примерно на 1,3%, а итальянский FTSE MIB упал на 2,5%. Нефть Brent подешевела на 0,5%, но по-прежнему торговалась выше 100 долларов за баррель. [ 2 ]

The Hill сообщает, что в прошлом месяце Федеральная резервная система впервые с июля 2023 года повысила ставку, подняв ставку по федеральным фондам до диапазона 3,75–4% при инфляции, по-прежнему превышающей целевой уровень в 2%, и что ФРС должна была опубликовать протокол того заседания позднее в среду, в преддверии заседания FOMC в последнюю неделю октября. По данным издания, рост доходности указывает на увеличение стоимости заимствований для американцев: средняя ставка по 30-летней ипотеке составляет 7,52% — максимум с ноября 2023 года. NBC News сообщает, что недавний рост доходности облигаций усугубляет положение правительств, чьи расходы на заимствования резко выросли с начала года, и что глава МВФ Кристалина Георгиева ночью выступила с предупреждением о ситуации. [ 2 , 3 ]