Завершено
В Корее резко выросло число переходов из DB в DC пенсионные планы, но затем они понесли потери из-за падения акций
Коротко
Число подписчиков пенсионных накоплений, переходящих из управляемых компанией планов DB в самостоятельно управляемые планы DC, резко выросло в июне и июле и составило 149 710 переходов, что на 181,2% больше, чем годом ранее, согласно данным Службы финансового надзора, полученным депутатом Пак Сон Хуном. Многие переходили, когда KOSPI 19 июня достиг внутридневного рекорда 9 385,59, а перешедшие в апреле-июне клиенты двух брокерских компаний показали доходность за июль-август -10,7% и -10,2%, тогда как индекс упал на 18,1%. Согласно толкованию министерства труда, средства, переведённые из DB в DC, не могут быть переведены обратно.
Почему это важно
Пенсионные накопления, переведённые в самостоятельно управляемые счета вблизи пика рынка, за примерно два месяца понесли двузначные потери, и документы указывают, что этот выбор нельзя отменить, вернув деньги в план DB. Цифры стали известны благодаря парламентскому запросу в Службу финансового надзора, что вывело тенденцию переходов и отсутствие периода охлаждения в центр политических дебатов. Влияние ограничено пенсионной системой Кореи и местными акциями.
Ключевые факты
- Число подписчиков, переводивших свои пенсионные накопления из DB в DC в июне и июле, составило 149 710 человек, что на 181,2% больше, чем 53 242 за тот же период прошлого года, согласно данным Службы финансового надзора, представленным депутату Пак Сон Хуну из партии «Сила народа». [ 2 ]
- Ежемесячные переходы выросли с 43 974 в июне до 105 736 в июле; совокупное число переходов за январь-июль достигло 340 156, что на 118,1% больше, чем 155 947 годом ранее, при этом 44,0% из них пришлись на июнь и июль. [ 2 ]
- KOSPI начал год на уровне 4 200 и 19 июня достиг внутридневного рекорда 9 385,59. [ 2 ]
- Поскольку завершение перехода из DB в DC обычно занимает около месяца, многие из тех, кто перешёл в июле, предположительно приняли решение о переходе примерно в июне, когда рынок был на пике, сообщило агентство Yonhap. [ 2 ]
- Подписчики, совершившие переход в Mirae Asset Securities и Korea Investment & Securities в период с апреля по июнь, зафиксировали простую доходность за период -10,7% и -10,2% в июле и августе, тогда как KOSPI упал на 18,1%, согласно тем же данным. [ 2 ]
- Показатели доходности охватывают только перешедших подписчиков этих двух брокерских компаний и не отражают всех перешедших в DC, говорится в отчёте. [ 2 ]
- Представитель Службы финансового надзора заявил, что заявок на переход было больше обычного уровня из-за роста цен на акции в этом году, добавив, что заявители уже приняли инвестиционное решение и часто инвестируют сразу после поступления средств. [ 2 ]
- Согласно действующему административному толкованию министерства труда, средства, переведённые из DB в DC, позднее не могут быть возвращены в DB, и участники рынка говорят, что отдельного периода охлаждения для пересмотра перехода, как правило, нет. [ 2 ]
Подтверждено несколькими источниками
- Число переходов из DB в DC в пенсионных накоплениях резко выросло на фоне ралли фондового рынка, а последующее падение ударило по доходности некоторых перешедших подписчиков. [ 1 , 2 , 3 ]
- Данные о переходах взяты из материалов Службы финансового надзора, представленных депутату Пак Сон Хуну из партии «Сила народа». [ 2 , 3 ]
- KOSPI достиг максимума в первом полугодии, а затем развернулся вниз. [ 2 , 3 ]
- Некоторые подписчики, перешедшие в планы DC, увидели падение доходности более чем на 10% в течение примерно двух месяцев. [ 2 , 3 ]
- Согласно толкованию министерства труда, пенсионные средства, переведённые из DB в DC, не могут быть переведены обратно в DB. [ 2 ]
Пока неясно
- Что содержит полный отчёт Chosun Ilbo помимо краткого изложения в ленте Было доступно только усечённое краткое изложение; оно обрывается на полуслове при представлении данных Службы финансового надзора, поэтому остальные цифры и подача материала не могут быть проверены.
- Что содержит полный отчёт Kukmin Ilbo помимо заголовка Был доступен только заголовок, без текста статьи или краткого изложения в ленте, поэтому его детали нельзя сравнить с материалом Yonhap.
- Отражают ли доходность -10,7% и -10,2% всех перешедших в DC В отчёте указано, что цифры охватывают только перешедших подписчиков двух брокерских компаний и не отражают всех перешедших в DC.
- Совокупные потери всех, кто совершил переход вблизи пика рынка В документах нет совокупной суммы потерь или данных о числе пострадавших подписчиков, только доходность за период по двум брокерским компаниям и данные о числе переходов.
- Могут ли подписчики пересмотреть переход из DB в DC до его завершения В доступном тексте Yonhap говорится, что отдельный период охлаждения, как правило, не предусмотрен, и текст обрывается на полуслове, поэтому остальная часть этого объяснения неизвестна.
- Какие подписчики обусловили всплеск в июне-июле и как они выбирали инвестиции В документах приводятся совокупные данные о числе переходов и данные по одной подгруппе брокерской компании, без разбивки по возрасту, сектору или выбору фондов.
Что пишут местные СМИ
Деловые СМИKukmin Ilbo построил материал вокруг потерь держателя пенсионных накоплений в своём заголовке, напрямую связывая всплеск переходов с падением фондового рынка. Chosun Ilbo сообщил, что работники перевели управление пенсионными накоплениями с компаний на себя на фоне ралли рынка в первом полугодии, и что некоторые из перешедших увидели падение доходности более чем на 10% в течение двух месяцев после пика KOSPI, ссылаясь на данные Службы финансового надзора, полученные депутатом Пак Сон Хуном. От Kukmin Ilbo был доступен только заголовок, а от Chosun Ilbo — усечённое краткое изложение, поэтому их конкретные цифры проверить не удалось.
[
1
,
3
]
Официальные источникиYonhap начал с данных Службы финансового надзора, полученных через депутата, изложив число переходов, рекордный июньский максимум KOSPI, показатели доходности брокерских компаний и правила, препятствующие отмене перехода из DB в DC. Он приписал цифры Службе финансового надзора, процитировал её представителя о всплеске заявок и отметил, что данные о доходности охватывают только две брокерские компании.
[
2
]
Хронология, местное время
- Kukmin Ilbo публикует отчёт о резком росте числа переходов из DB в DC в пенсионных накоплениях и понесённых потерях на фоне снижения фондового рынка (4 октября). [ 1 ]
- Yonhap публикует данные Службы финансового надзора, показывающие, что число переходов из DB в DC в июне-июле выросло на 181,2% год к году, вместе с показателями доходности брокерских компаний и правилами отмены переходов (5 октября). [ 2 ]
- Chosun Ilbo публикует свой отчёт о том, что работники перевели pensions в планы DC в первом полугодии и некоторые увидели падение доходности более чем на 10% за два месяца (5 октября). [ 3 ]