FT: по меньшей мере 47 крупных проектов центров обработки данных в США отложены, отменены или заблокированы в этом году
Коротко
Financial Times сообщила 18 октября со ссылкой на компанию Reglayer, что по меньшей мере 47 крупных проектов центров обработки данных в США в этом году были отложены, отозваны или заблокированы. Bernstein оценивает, что реализованы, вероятно, только около 35% запланированных в США проектов. Южнокорейские издания связали проблемы с ростом стоимости заимствований, задержками с подключением к электросети и получением разрешений, местным сопротивлением и расторжением Microsoft контракта с Nscale в Великобритании.
Читать полностью 3 мин чтения
Financial Times сообщила 18 октября, что бум инфраструктуры ИИ в США дает трещины. Ссылаясь на компанию регуляторной информации Reglayer, издание написало, что по меньшей мере 47 крупных проектов центров обработки данных в США в этом году были отложены, отозваны или заблокированы. Reglayer назвала эту цифру консервативной оценкой, охватывающей только крупнейшие проекты. Ранее в этом месяце инвестиционный банк Bernstein оценил, что реализованы, вероятно, только около 35% запланированных проектов центров обработки данных в США. Собственный опрос FT показал, что более 1000 сообществ по всей стране в этом году пытались ввести мораторий или другие ограничения на инфраструктуру ИИ. [ 2 , 5 , 13 , 20 ]
Южнокорейские издания назвали основной причиной финансирование. Yonhap писала, что рост процентных ставок и ослабление рынка облигаций затрудняют привлечение средств для компаний нового типа, которые арендуют и эксплуатируют центры обработки данных для ИИ. Акции CoreWeave на прошлой неделе упали на 23,6%, один из её облигационных выпусков торгуется в зоне финансовых трудностей. Dong-A Ilbo сообщила, что доходность облигаций CoreWeave выросла примерно до 15%. Chosun Ilbo написала, что контролируемая SoftBank компания SB Energy имеет около 430 млрд долларов будущих выручек по контрактам, но для их выполнения понадобится 174 млрд долларов, и что она отложила IPO. Издание добавило, что Nebius привлекла около 20% из примерно 250 млрд долларов, необходимых для мощности 5 гигаватт. [ 5 , 8 , 14 , 20 ]
Несколько площадок Oracle для проекта Stargate совместно с OpenAI и SoftBank сталкиваются с задержками. Korea Economic Daily сообщила, что площадка Oracle в Висконсине, которую компания арендует, сталкивается с проблемами получения разрешений, связанными с сетями передачи электроэнергии. Также издание написало, что Oracle уведомила о форс-мажоре на своей площадке Project Jupiter в Нью-Мексико, направив уведомление девелоперу, аффилированному с Blue Owl Capital; это позволяет отложить арендные платежи, если график сдвинется. По словам газеты, Anthropic может выйти из контракта на 45 млрд долларов с Nscale, если та не выполнит сроки финансирования или ввода объекта в проекте в Западной Вирджинии. [ 2 , 5 , 13 ]
Reuters и FT сообщили 18 октября, что Microsoft расторгла соглашение о центре обработки данных Nscale в Эссексе (Англия), согласно AI Times. Проект неоднократно откладывался из-за проблем с подключением к сети, а оператор сети, по сообщениям, сказал Nscale, что сможет подать электроэнергию только в 2030-х годах. Microsoft не раскрыла конкретной причины. Nscale заявила, что намерена продолжить проект, рассматривает альтернативные источники энергии и другие площадки в Великобритании и сохраняет долгосрочные отношения с Microsoft. [ 10 , 11 , 12 ]
Профессор Школы бизнеса Колумбийского университета в статье Института Брукингса написал, что расходы США на инфраструктуру ИИ достигнут 10,3 трлн долларов в 2025–2032 годах, или 3,6% ВВП в год, — примерно в 1,5 раза больше пика железнодорожного бума XIX века. Он предупредил, что долг скрыт за пределами балансов, и что падение денежного потока на 10% может уничтожить стоимость собственного капитала. The Information, ссылаясь на руководителей, сообщила, что сотни компаний нового типа, предоставляющих облачные мощности, могут консолидироваться до семи-десяти в течение нескольких лет. Hankook Ilbo процитировала слова главы BlackRock Ларри Финка, сказанные 14 октября: США впадут в рецессию, если строительство инфраструктуры ИИ будет остановлено в любой форме. [ 5 , 13 , 20 ]
Центры обработки данных также стали темой промежуточных выборов в США, по данным Chosun Ilbo, которая сообщила, что кандидаты от республиканцев и демократов на пост губернатора Огайо выступают за ограничения на строительство новых. В Южной Корее Dong-A Ilbo и Newsis сообщили, что акции Samsung Electronics и SK hynix ослабли, а Newsis написала, что затяжное замедление строительства центров обработки данных может снизить спрос на память в среднесрочной перспективе. Newsis также отметила голоса, утверждающие, что инфраструктура ИИ всё ещё находится на раннем этапе. [ 8 , 14 , 21 ]
Почему это важно
Южнокорейские деловые издания говорят, что нагрузка на застройщиков центров обработки данных для ИИ может ослабить инвестиционный бум в сфере ИИ, поддерживающий экономику США. Корейские издания также отмечают возможное влияние на спрос на чипы Samsung Electronics и SK hynix, акции которых подешевели.
Ключевые факты
- Со ссылкой на Reglayer FT сообщила, что по меньшей мере 47 крупных проектов центров обработки данных в США в этом году были отложены, отозваны или заблокированы; Reglayer назвала эту цифру консервативной оценкой, охватывающей только крупнейшие проекты. [ 2 , 5 , 7 , 13 , 14 , 20 ]
- Bernstein оценила в этом месяце, что реализованы, вероятно, лишь около 35% запланированных проектов центров обработки данных в США. [ 2 , 5 , 13 , 14 , 20 ]
- Опрос FT показал, что более 1000 сообществ в США в этом году пытались ввести мораторий или другие ограничения на инфраструктуру ИИ. [ 2 , 5 , 13 , 20 ]
- Акции CoreWeave на прошлой неделе упали на 23,6% по данным Yonhap и Seoul Economic Daily, а один из её облигационных выпусков торгуется в зоне финансовых трудностей. [ 5 , 20 ]
- Microsoft расторгла соглашение о центре обработки данных Nscale в Эссексе (Англия) после задержек с подключением к сети; Microsoft не назвала конкретной причины. [ 10 , 11 , 12 , 21 ]
- Anthropic имеет право выйти из контракта с Nscale на 45 млрд долларов, если Nscale не выполнит сроки финансирования или ввода объекта в проекте в Западной Вирджинии. [ 2 , 12 ]
- Профессор Школы бизнеса Колумбийского университета в статье Института Брукингса оценил, что расходы США на инфраструктуру ИИ достигнут 10,3 трлн долларов в 2025–2032 годах, или 3,6% ВВП в год. [ 5 , 13 , 20 ]
Подтверждено несколькими источниками
- По данным Reglayer, на которые ссылается FT, в этом году были отложены, отозваны или заблокированы по меньшей мере 47 крупных проектов центров обработки данных в США. [ 2 , 5 , 7 , 13 , 14 , 20 ]
- Bernstein оценивает, что реализованы, вероятно, только около 35% запланированных проектов центров обработки данных в США. [ 2 , 5 , 13 , 14 , 20 ]
- По собственному опросу FT, более 1000 сообществ в США в этом году пытались ввести мораторий или другие ограничения на инфраструктуру ИИ. [ 2 , 5 , 13 , 20 ]
- Microsoft расторгла соглашение о центре обработки данных с Nscale в Великобритании. [ 10 , 11 , 12 , 21 ]
- Anthropic имеет право выйти из контракта с Nscale на 45 млрд долларов, если не выполнены условия финансирования или поставки. [ 2 , 12 ]
- Акции и облигации CoreWeave на прошлой неделе резко упали, один из её облигационных выпусков торгуется в зоне финансовых трудностей. [ 2 , 5 , 13 , 20 ]
- Несколько площадок Oracle для проекта Stargate, реализуемого совместно с OpenAI и SoftBank, сталкиваются с задержками графика. [ 2 , 5 , 13 ]
Пока неясно
- Насколько упали акции CoreWeave на прошлой неделе. Yonhap и Seoul Economic Daily называют 23,6%, Hankook Ilbo — около 24%, а Korea Economic Daily — около 25%.
- Были ли отложены или отменены планы IPO австралийской компании Peomeoseu Grid (퍼머스 그리드). Yonhap, Newsis и Hankook Ilbo говорят, что планы IPO отложены или приостановлены; AI Times пишет, что IPO отменено из-за отсутствия спроса инвесторов, а Dong-A Ilbo — что план IPO примерно на 5 млрд долларов отозван.
- Оценка Nscale при её планируемом листинге в США. Newsis называет 35 млрд долларов, Dong-A Ilbo — около 30 млрд; Dong-A Ilbo добавляет, что по данным Bloomberg часть инвесторов оценивает компанию в 16–19 млрд долларов.
- Число остановленных проектов. Статья Maeil Business сообщает, что остановлено по меньшей мере 75 проектов, что отличается от цифры 47 по данным FT и Reglayer, которую приводят другие издания; источник этой цифры не указан.
- Будут ли в этом году отменены по меньшей мере проекты центров обработки данных в США на 260 млрд долларов. Только Newsis упоминает доклад об этом, не называя его источника.
- Почему Microsoft прекратила соглашение с Nscale. Microsoft не раскрыла конкретной причины; AI Times связывает это с задержками подключения к сети, а Newsis пишет, что проект, судя по всему, сорвался из-за них.
Что пишут местные СМИ
Хронология, местное время
- 18 октября: Newsis публикует анализ ютубера о падении акций компаний ИИ в США 17 октября и опасениях по поводу финансирования центров обработки данных. [ 1 ]
- 18 октября: Korea Economic Daily сообщает подсчёт FT: по меньшей мере 47 проектов центров обработки данных в США отложены или отозваны. [ 2 ]
- 19 октября: Yonhap сообщает о выводах FT, опубликованных 18 октября по времени США. [ 5 ]
- 19 октября: Chosun Ilbo сообщает, что Microsoft отказалась от контракта с Nscale на центр обработки данных в Великобритании. [ 10 ]
- 19 октября: AI Times подробно описывает расторжение контракта Microsoft и условия контракта Anthropic. [ 12 ]
- 20 октября: Newsis сообщает, что полупроводниковая отрасль Южной Кореи следит за опасениями по поводу инвестиций в ИИ. [ 21 ]