Корейские брокеры сохраняют целевые цены Samsung Biologics около 2 млн вон после отчёта за третий квартал
Коротко
Выручка Samsung Biologics за третий квартал составила 1,4903 трлн вон, рост на 19 %, операционная прибыль — 640,1 млрд вон, рост на 1 %. 22 октября Kiwoom Securities установила целевую цену 2 млн вон с рекомендацией «покупать», а по данным Seoul Economic Daily шесть из десяти брокеров, опубликовавших в этот день отчёты, поставили цель 2 млн вон.
Читать полностью 2 мин чтения
Выручка Samsung Biologics за третий квартал составила 1,4903 трлн вон, рост на 19 % в годовом выражении, а операционная прибыль — 640,1 млрд вон, рост на 1 %, по данным, которые приводит Kiwoom Securities. По данным Seoul Economic Daily, компания опубликовала результаты накануне и назвала их самым высоким квартальным результатом в истории. По данным Чосон Ильбо, консенсус рынка предполагал выручку 1,3569 трлн вон и операционную прибыль 611,4 млрд вон, а операционная маржа составила 43 %. [ 1 , 2 ]
22 октября Kiwoom Securities сообщила, что сохранила рекомендацию «покупать» и целевую цену 2 млн вон. Предыдущее закрытие составляло 1,417 млн вон. Издания расходятся в том, в какую сторону изменилась цель: по данным Чосон Ильбо, Kiwoom сохранила цель, а по данным Seoul Economic Daily — повысила её с 1,98 млн вон; Ньюсис также сообщает о повышении. [ 1 , 2 , 3 ]
Kiwoom сообщила, что результаты превзошли ожидания благодаря признанию выручки завода в Роквилле и выходу Завода 5 на проектную мощность, а также полной загрузке заводов с 1 по 4, несмотря на более низкие средние обменные курсы и перебои в производстве из-за майской забастовки. Коэффициент затрат вырос на 9 процентных пунктов — до 51 % — из-за структуры продукции и завода в Роквилле. [ 1 , 3 ]
По словам аналитика Хо Хе-мин (허혜민), суд расширил запрет на промышленные действия, в результате чего вторая забастовка профсоюза отложена. Kiwoom считает, что это выгодно компании, снижает опасения клиентов по поводу сбоев в производстве и повышает шансы на крупные контракты на заказы. По словам Хо Хе-мин, строительство Завода 6 начнётся между концом этого года и началом следующего. Kiwoom прогнозирует выручку за четвёртый квартал 1,4336 трлн вон и операционную прибыль 662,0 млрд вон. [ 1 , 2 , 3 ]
По данным Seoul Economic Daily со ссылкой на FnGuide, шесть из десяти брокеров, опубликовавших отчёты 22 октября, установили цель 2 млн вон, что подразумевает потенциал роста около 41,1 % к предыдущему закрытию. Остальные — от 1,8 до 1,95 млн вон. Meritz Securities сохраняет 2 млн вон и называет ключевыми факторами сроки превращения новых заказов в контракты и скорость перехода Завода 5 к коммерческому производству. По словам Ким Джун-ёна (김준영), переговоры между работодателем и профсоюзом продолжаются. Samsung Securities сохраняет самую низкую цель — 1,8 млн вон; по словам Хан Сон-мина (한성민), рост коэффициентов затрат замедлил рост операционной прибыли. [ 2 ]
Почему это важно
Аналитики связывают прогноз по новым заказам с решением суда о расширении запрета на промышленные действия и с откладыванием второй забастовки профсоюза. Среди факторов, за которыми стоит следить, аналитики также называют сроки заключения новых контрактов и темпы выхода на проектную мощность Завода 5.
Ключевые факты
- Выручка Samsung Biologics за третий квартал составила 1,4903 трлн вон, рост на 19 % в годовом выражении, операционная прибыль — 640,1 млрд вон, рост на 1 %. [ 1 , 2 , 3 ]
- Оба показателя превысили консенсус рынка; по данным Чосон Ильбо, консенсус предполагал выручку 1,3569 трлн вон и операционную прибыль 611,4 млрд вон. [ 1 , 3 ]
- Kiwoom Securities сохранила рекомендацию «покупать» и целевую цену 2 млн вон; предыдущее закрытие составляло 1,417 млн вон. [ 1 , 2 , 3 ]
- Из десяти брокеров, опубликовавших отчёты 22 октября, шесть установили цель 2 млн вон, а остальные — от 1,8 до 1,95 млн вон, по данным Seoul Economic Daily со ссылкой на FnGuide. [ 2 ]
- Kiwoom сообщила, что коэффициент затрат составил 51 %, что на 9 процентных пунктов выше, чем годом ранее, из-за структуры продукции и завода в Роквилле. [ 1 , 3 ]
- Kiwoom прогнозирует выручку за четвёртый квартал 1,4336 трлн вон и операционную прибыль 662,0 млрд вон. [ 1 , 3 ]
Подтверждено несколькими источниками
- Выручка за третий квартал выросла на 19 % до 1,4903 трлн вон, операционная прибыль — на 1 % до 640,1 млрд вон, что выше консенсуса рынка. [ 1 , 2 , 3 ]
- Kiwoom Securities связала результаты с признанием выручки завода в Роквилле и выходом Завода 5 на проектную мощность, несмотря на более низкие средние обменные курсы и майскую забастовку. [ 1 , 2 , 3 ]
- Kiwoom сообщила, что решение суда о расширении запрета на промышленные действия отложило вторую забастовку профсоюза и снизило опасения клиентов по поводу сбоев в производстве. [ 1 , 2 , 3 ]
Пока неясно
- Повысила ли Kiwoom Securities целевую цену или сохранила её. Чосон Ильбо пишет, что цель сохранена на уровне 2 млн вон; Seoul Economic Daily — что её повысили с 1,98 млн вон; Ньюсис — что её повысили с прежнего уровня.
- Когда будут подписаны крупные новые контракты на заказы и когда начнётся строительство Завода 6. Аналитик Kiwoom ожидает начала строительства Завода 6 между концом этого года и началом следующего, но это прогноз; Meritz Securities называет ключевым фактором сроки перехода заказов в контракты.
- Состояние переговоров между работодателем и профсоюзом. Meritz Securities сообщает, что переговоры продолжаются; в документах больше подробностей нет.