Samsung Life выпустит за рубежом гибридные капитальные ценные бумаги на сумму до 1,5 млрд долларов
Коротко
Совет директоров Samsung Life одобрил выпуск за рубежом 30-летних гибридных капитальных ценных бумаг на сумму до 1,5 млрд долларов (около 2 трлн вон), сообщила компания 8 октября. Это первый зарубежный гибридный выпуск Samsung Life; компания заявила, что стремится расширить зарубежные инвестиции, сохранив надёжность капитала и дивидендную политику. Moody's и Fitch в тот же день присвоили компании рейтинги Aa3 и AA.
Читать полностью 2 мин чтения
Samsung Life выпустит за рубежом гибридные капитальные ценные бумаги на сумму до 1,5 млрд долларов со сроком погашения 30 лет, сообщила компания 8 октября. Издания оценивают сумму примерно в 2 трлн вон; Hankook Ilbo указала около 2,0151 трлн вон. Yonhap и Seoul Economic Daily сообщили, что совет директоров одобрил выпуск 7 октября. Yonhap и Hankook Ilbo написали, что это первый зарубежный гибридный выпуск Samsung Life. Seoul Economic Daily описала его как первый облигационный выпуск компании любого рода. [ 1 , 2 , 3 , 4 , 5 ]
Samsung Life заявила, что решение призвано усилить зарубежные инвестиции при сохранении надёжности капитала и доходов акционеров, таких как дивиденды. Yonhap и Hankook Ilbo сообщили, что компания рассматривает выход на зарубежные рынки, в том числе путём покупки долей в иностранных страховщиках. Seoul Economic Daily сообщила, что среди изучаемых страховщиков — американская Principal Financial Group (PFG). «Мы планируем и впредь заблаговременно инвестировать, чтобы обеспечить компании средне- и долгосрочные драйверы роста», — сказал представитель Samsung Life. [ 1 , 2 , 4 , 5 ]
Компания заявила, что объём выпуска отражает то, что реально можно привлечь на мировых рынках. Процентная ставка будет определена при размещении. Hankook Ilbo сообщила, что она составит доходность пятилетних казначейских облигаций США плюс спред. Maeil Business сообщила, что бумаги будут размещены за рубежом по закрытой подписке, что компания будет добиваться листинга на Сингапурской бирже, что бумаги можно будет погасить досрочно через пять лет при выполнении определённых условий и что вырученные средства пойдут на операционные нужды. Hankook Ilbo отметила, что долгосрочные гибридные ценные бумаги засчитываются как капитал в бухгалтерском учёте. [ 1 , 3 , 4 ]
Samsung Life планирует завершить выпуск в этом году. До этого она получит кредитные рейтинги у международных агентств и проведёт роуд-шоу для зарубежных институциональных инвесторов. 8 октября Moody's присвоило компании рейтинг Aa3, а Fitch — AA. Samsung Life заявила, что рейтинг Moody's совпадает с рейтингом японских Dai-ichi Life и Tokio Marine, а рейтинг Fitch — с рейтингом гонконгской AIA. [ 1 , 2 , 3 , 4 , 5 ]
Maeil Business написала, что зарубежная экспансия или крупные инвестиции могут увеличить требуемый капитал страховщика и снизить его коэффициент платёжеспособности K-ICS. По её словам, заблаговременный выпуск ценных бумаг в иностранной валюте, засчитываемых как капитал, ослабил бы это давление. Издание сообщило, что коэффициент K-ICS у Samsung Life на конец июня составлял 208%, а коэффициент K-ICS по базовому капиталу — 177%. [ 3 ]
Среди южнокорейских страховщиков жизни Kyobo Life выпустила зарубежные гибридные капитальные ценные бумаги на 500 млн долларов в 2022 году, а Hanwha Life — на 1 млрд долларов в 2025 году. Seoul Economic Daily сообщила, что полноценный выпуск на 1,5 млрд долларов стал бы крупнейшим в истории отечественной страховой отрасли. [ 1 , 5 ]
Почему это важно
Компания заявляет, что средства предназначены для поддержки зарубежной экспансии, и рассматривает покупку долей в иностранных страховщиках. Maeil Business написала, что заблаговременное привлечение капитала защитит коэффициент платёжеспособности K-ICS компании Samsung Life по мере роста зарубежных инвестиций. Seoul Economic Daily сообщила, что полноценный выпуск на 1,5 млрд долларов стал бы крупнейшим в своём роде среди южнокорейских страховщиков.
Ключевые факты
- Samsung Life выпустит за рубежом гибридные капитальные ценные бумаги на сумму до 1,5 млрд долларов (около 2 трлн вон) со сроком погашения 30 лет. [ 1 , 2 , 3 , 4 , 5 ]
- Совет директоров одобрил выпуск 7 октября, а компания раскрыла информацию 8 октября. [ 1 , 5 ]
- Это первый выпуск зарубежных гибридных капитальных ценных бумаг Samsung Life. [ 1 , 4 ]
- Компания планирует завершить выпуск в этом году, после получения кредитных рейтингов и проведения роуд-шоу для зарубежных институциональных инвесторов. [ 1 , 2 , 4 , 5 ]
- Процентная ставка будет определена при размещении. [ 1 , 3 , 4 ]
- 8 октября Moody's присвоило Samsung Life рейтинг Aa3, а Fitch — AA. [ 1 , 3 , 4 , 5 ]
- Samsung Life изучает выход на зарубежные рынки, в том числе путём приобретения долей в иностранных страховщиках. [ 1 , 4 , 5 ]
- Коэффициент K-ICS у Samsung Life на конец июня составлял 208%, а коэффициент K-ICS по базовому капиталу — 177%. [ 3 ]
Подтверждено несколькими источниками
- Samsung Life решила выпустить 30-летние зарубежные гибридные капитальные ценные бумаги на сумму до 1,5 млрд долларов (около 2 трлн вон). [ 1 , 2 , 3 , 4 , 5 ]
- Компания заявила, что выпуск призван усилить зарубежные инвестиции при сохранении надёжности капитала и доходов акционеров, таких как дивиденды. [ 1 , 2 , 4 , 5 ]
- Samsung Life планирует завершить выпуск в этом году, после получения кредитных рейтингов и проведения роуд-шоу для зарубежных институциональных инвесторов. [ 1 , 2 , 4 , 5 ]
- Moody's и Fitch присвоили Samsung Life рейтинги Aa3 и AA соответственно. [ 1 , 3 , 4 , 5 ]
- Kyobo Life выпустила зарубежные гибридные капитальные ценные бумаги на 500 млн долларов в 2022 году, а Hanwha Life — на 1 млрд долларов в 2025 году. [ 1 , 5 ]
Пока неясно
- Процентная ставка по ценным бумагам. Ставка будет определена при размещении; Hankook Ilbo сообщила, что она составит доходность пятилетних казначейских облигаций США плюс спред.
- Рассматривает ли Samsung Life покупку доли в американском страховщике Principal Financial Group (PFG). Только Seoul Economic Daily сообщила, что PFG входит в число изучаемых зарубежных страховщиков.
- Является ли это первым облигационным выпуском Samsung Life любого рода. Seoul Economic Daily назвала его первым облигационным выпуском компании; другие издания описывают его как первый зарубежный гибридный выпуск.
- Частное размещение, листинг на Сингапурской бирже и опцион на досрочное погашение через пять лет. Об этих условиях сообщила только Maeil Business.
Что пишут местные СМИ
Хронология, местное время
- Yonhap сообщает, что Samsung Life раскрыла информацию о первом в своей истории выпуске зарубежных гибридных капитальных ценных бумаг на сумму до 1,5 млрд долларов. [ 1 ]
- Newsis сообщает об одобрении выпуска советом директоров. [ 2 ]
- Maeil Business сообщает об условиях выпуска и коэффициентах K-ICS компании Samsung Life. [ 3 ]
- Hankook Ilbo сообщает, что процентная ставка будет привязана к доходности пятилетних казначейских облигаций США. [ 4 ]
- Seoul Economic Daily сообщает, что Samsung Life изучает зарубежные доли, в том числе в Principal Financial Group. [ 5 ]